● 創(chuàng)造新的、更強(qiáng)的科萊恩——預(yù)計(jì)至2021年末，銷(xiāo)售額約為90億瑞士法郎，扣除特殊項(xiàng)的息稅、折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率（EBITDA）約為20%

● 預(yù)期交易項(xiàng)下，科萊恩添加劑和高價(jià)值色母粒業(yè)務(wù)將與部分沙特基礎(chǔ)工業(yè)特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)合并，組建高性能材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域，為客戶(hù)提供顯著利益及戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)

● 截止2020年，剝離其余的塑料和涂料業(yè)務(wù)（顏料、標(biāo)準(zhǔn)色母粒及特種醫(yī)療）

● 新的科萊恩將受益于更強(qiáng)的特種產(chǎn)品組合，該產(chǎn)品組合也將為加速公司盈利性增長(zhǎng)、使科萊恩成為各業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先的市場(chǎng)參與者打下基礎(chǔ)

● 具有良好市場(chǎng)前景的護(hù)理化學(xué)品、催化劑和自然資源將進(jìn)一步改善公司的利潤(rùn)率

● 科萊恩致力于成為一名敬業(yè)、強(qiáng)大的合作伙伴，以創(chuàng)新、專(zhuān)業(yè)的解決方案實(shí)現(xiàn)盈利性增長(zhǎng)和可持續(xù)的未來(lái)

2018年9月18日，全球領(lǐng)先的特種化學(xué)品制造商科萊恩宣布了其升級(jí)后的戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)展望，以及其與沙特基礎(chǔ)工業(yè)（SABIC）簽訂的有關(guān)雙方在高性能材料領(lǐng)域的重大合作機(jī)遇之備忘錄。集團(tuán)計(jì)劃更加專(zhuān)注于客戶(hù)定制產(chǎn)品和解決方案以取得良好增長(zhǎng)前景和高于平均值的價(jià)值潛力。

至2021年，通過(guò)創(chuàng)建高性能材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域并剝離塑料和涂料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的其余部分，科萊恩期望實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額顯著增長(zhǎng)至約90億瑞士法郎，并將扣除特殊項(xiàng)的息稅、折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)率（EBITDA）提升至約20%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流超過(guò)12億瑞士法郎。

“產(chǎn)品組合的升級(jí)，結(jié)合科萊恩戰(zhàn)略的延續(xù)，將使得集團(tuán)實(shí)現(xiàn)向更高價(jià)值的特種化學(xué)品制造商的目標(biāo)邁出顯著一步，也將使集團(tuán)為我們的所有利益相關(guān)者創(chuàng)造更為可觀的價(jià)值?！笨迫R恩首席執(zhí)行官郭海力（Hariolf Kottmann）表示。

科萊恩添加劑以及高價(jià)值色母粒（彩色母粒、耐高溫樹(shù)脂及醫(yī)療保?。┖筒糠稚程鼗A(chǔ)工業(yè)特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)的意向合并，將創(chuàng)建“高性能材料”的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。該業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊蔀楦叨榷ㄖ频母咝阅懿牧虾徒鉀Q方案的獨(dú)特定位供應(yīng)商。

該新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⑻峁┛蛻?hù)定制、專(zhuān)業(yè)技術(shù)應(yīng)用導(dǎo)向和具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品系列，囊括針對(duì)熱-電-光和機(jī)械環(huán)境需求的高性能熱塑性塑料，以及特種添加劑和色母粒協(xié)同的出色的全球性復(fù)合材料平臺(tái)。主要應(yīng)用包括智能電子、醫(yī)療、航空、汽車(chē)、機(jī)器人、添加劑制造、可再生能源和電動(dòng)車(chē)。這些應(yīng)用只有通過(guò)獨(dú)家技術(shù)和配方專(zhuān)有技術(shù)才能滿足客戶(hù)嚴(yán)苛的定制化需求。

高性能材料具有滿足客戶(hù)技術(shù)要求并提供技術(shù)優(yōu)勢(shì)的超群能力，也將為加速盈利性增長(zhǎng)創(chuàng)造基礎(chǔ)。與該基礎(chǔ)緊密聯(lián)系的成本協(xié)效性和提升的運(yùn)營(yíng)效率將推動(dòng)實(shí)質(zhì)性的盈利進(jìn)程并釋放更大的價(jià)值創(chuàng)造。至2021年，高性能材料業(yè)務(wù)將在2017年銷(xiāo)售報(bào)表30億瑞士法郎的基礎(chǔ)上增長(zhǎng)至約40億瑞士法郎，包括協(xié)效性在內(nèi)的EBITDA利潤(rùn)率由2017年的19.4%提升至24-25%。

通過(guò)科萊恩與沙特基礎(chǔ)工業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的合并，科萊恩將獲得顯著的協(xié)效性，以期在交易完成后超過(guò)3年實(shí)現(xiàn)年運(yùn)營(yíng)率1億瑞士法郎。同期執(zhí)行成本預(yù)計(jì)為8千萬(wàn)瑞士法郎。合并將在第一年實(shí)現(xiàn)顯著的每股盈利（EPS）增值。

科萊恩將在計(jì)劃合并的業(yè)務(wù)中持有多數(shù)股權(quán)。雙方將在未來(lái)數(shù)月決定確定的估值，并以此為基礎(chǔ)，由科萊恩向沙特基礎(chǔ)工業(yè)提出均等對(duì)價(jià)。但這將不會(huì)導(dǎo)致科萊恩2019年末預(yù)期報(bào)表中的凈負(fù)債（包括養(yǎng)老金）/ EBITDA杠桿率超過(guò)2.4倍（包括沙特基礎(chǔ)工業(yè)特種產(chǎn)品業(yè)務(wù)，但基于剝離前的科萊恩當(dāng)前產(chǎn)品組合體系），也不會(huì)對(duì)當(dāng)前投資等級(jí)評(píng)定產(chǎn)生影響。在未來(lái)數(shù)月，科萊恩和沙特基礎(chǔ)工業(yè)將就相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行分割，進(jìn)行對(duì)等的盡職調(diào)查，并繼續(xù)商討交易事宜，以期在2019年上半年簽署最終協(xié)議。在監(jiān)管許可的前提下，交易預(yù)計(jì)在2019年年底完成，2020年1月1日生效。

除此之外，科萊恩宣布計(jì)劃在2020年之前剝離未納入新成立的高性能材料業(yè)務(wù)領(lǐng)域的顏料、標(biāo)準(zhǔn)色母粒和特種醫(yī)療業(yè)務(wù)。這一決定強(qiáng)調(diào)了科萊恩將產(chǎn)品組合轉(zhuǎn)移到更高端的特種產(chǎn)品領(lǐng)域的承諾，并確保各業(yè)務(wù)的最佳所有權(quán)。盡管被剝離的業(yè)務(wù)在過(guò)去幾年中占據(jù)有利市場(chǎng)地位并具備顯著的盈利能力，但其并不符合集團(tuán)的標(biāo)準(zhǔn)，即通過(guò)更高增長(zhǎng)和更高盈利領(lǐng)域的創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)差異化。更多濾芯膠請(qǐng)?jiān)L問(wèn)www.googleadsenseguru.com